Размещено 15.11.2010

Рекомендации по номинальному держанию ценных бумаг государств-членов ЕврАзЭС

Рекомендации разработаны на основе сравнительного анализа законодательства государств-членов ЕврАзЭС, регламентирующего вопросы институтов номинального держания ценных бумаг. Анализ проведен по информации, представленной уполномоченными государственными органами по регулированию рынков ценных бумаг государств-членов ЕврАзЭС.

Целью настоящих Рекомендаций является подготовка предложений по институтам номинального держания ценных бумаг государств-членов ЕврАзЭС.

На основе результатов сравнительного анализа законодательства, регулирующего вопросы институтов номинального держания ценных бумаг государств-членов ЕврАзЭС, предлагаются основные направления гармонизации (сближения, унификации) национальных законодательств в обозначенной сфере.

Вопросы совершенствования (гармонизации и унификации) законодательных условий осуществления услуг номинального держания ценных бумаг государств-членов ЕврАзЭС имеют особую важность для формирования единого финансового рынка государств-членов ЕврАзЭС и обеспечения возможности доступа иностранных участников и инвесторов на национальные рынки. В связи с этим формирование правовой базы, обеспечивающей реализацию этих целей, заслуживает особого внимания уполномоченных органов по регулированию рынков ценных бумаг государств-членов ЕврАзЭС.

Как показал проведенный сравнительный анализ национальных законодательств в данной сфере, не во всех государствах создана соответствующая правовая база и имеются необходимые институциональные основы для функционирования системы номинального держания ценных бумаг, созданы условия для дальнейшей работы по совершенствованию и унификации национальных законодательств в указанной сфере. Проведенная работа позволила сформировать следующие рекомендации.

1. Определить в законодательстве государства-члена ЕврАзЭС понятие «номинальное держание ценных бумаг» как совершение за счет владельца ценных бумаг от имени владельца ценных бумаг или номинального держателя определенных юридических действий в соответствии с договором номинального держания либо в соответствии с законодательством, регулирующим вопросы номинального держания, а также учет и подтверждение прав по ценным бумагам.

2. Установить, что номинальное держание ценных бумаг осуществляется в рамках соответствующей лицензии, выданной уполномоченным государственным органом, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг.

3. Установить требования к организационно-правовой форме организации, предоставляющей услуги по номинальному держанию, предполагающей функционирование данной организации на принципах прозрачности, раскрытия информации о своей деятельности и коллегиального принятия решений по вопросам деятельности организации в порядке и в соответствии с требованиями, установленными национальным законодательством.

4. Установить законодательством государства-члена ЕврАзЭС основные обязанности номинального держателя:

1) осуществлять постоянный контроль с целью предупреждения ошибок и искажения информации, содержащейся на лицевом счете клиента;

2) хранить информацию, содержащуюся в системе учета номинального держания и позволяющую установить или восстановить последовательность внесения изменений по лицевому счету клиента;

3) предоставлять клиенту достоверную информацию в соответствии с заключенным договором о номинальном держании.

5. Установить основные функции номинального держателя:

1) учет ценных бумаг клиента и обеспечение их наличия при совершении сделок с данными ценными бумагами;

2) учет и удостоверение совершения сделок с ценными бумагами клиента;

3) подтверждение прав клиента по ценным бумагам;

4) представление интересов клиента при заключении сделок с ценными бумагами, переданными в номинальное держание, в случаях, предусмотренных национальным законодательством;

5) доведение до сведения клиента информации, касающейся ценных бумаг, переданных в номинальное держание;

6) предоставление клиенту (депоненту) в порядке, установленном договором о номинальном держании, услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерными обществами, на получение дивидендов, доходов и иных платежей по ценным бумагам;

7) иные функции в соответствии с договором о номинальном держании, не противоречащие законодательству государства-члена ЕврАзЭС.

6. Установить основные запреты, связанные с осуществлением функции номинального держателя:

1) осуществлять регистрацию сделки с ценными бумагами, находящимися в номинальном держании, либо совершать какие-либо действия с данными ценными бумагами, в случае несоответствия данной сделки или действий требованиям законодательства государства-члена ЕврАзЭС;

2) осуществлять регистрацию сделки с ценными бумагами, находящимися в номинальном держании, либо совершать какие-либо действия с данными ценными бумагами, без соответствующего приказа или письменного согласия клиента, за исключением случаев, установленных настоящими законодательными актами уполномоченного органа государства-члена ЕврАзЭС;

3) определять и контролировать направления использования ценных бумаг клиентов, устанавливать не предусмотренные  национальным законодательством или договором о номинальном держании ограничения его права распоряжаться ценными бумагами по своему усмотрению;

4) использовать деньги и ценные бумаги клиента в своих интересах или в интересах третьих лиц без соответствующего письменного разрешения клиента, за исключением случаев, установленных законодательством государства-члена ЕврАзЭС;

5) представлять интересы клиентов на общих собраниях акционеров эмитентов ценных бумаг без доверенности, оформленной в соответствии с законодательством государства-члена ЕврАзЭС.

7. Определить условия и порядок совмещения деятельности по осуществлению номинального держания ценных бумаг с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

8. Предусмотреть случаи, при которых номинальный держатель может оказывать услуги номинального держания другому номинальному держателю в отношении ценных бумаг, переданных ему в номинальное держание.

9. Определить, что номинальный держатель обязан разработать и утвердить внутренние документы, определяющие:

порядок совершения операций и документооборота номинального держателя, включая процедуры отражения во внутренних документах номинального держателя всех совершаемых операций, порядок обработки документов подразделениями номинального держателя, разграничение полномочий по обработке, хранению и последующему использованию документов;

правила ведения учета операций номинального держателя и соответствующие процедуры, обеспечивающие и поддерживающие обособленное хранение ценных бумаг и (или) учет прав на ценные бумаги каждого клиента (депонента), а также обособленное хранение ценных бумаг и (или) учет прав на ценные бумаги клиентов (депонентов) и ценных бумаг, принадлежащих самому номинальному держателю;

правила внутреннего контроля для обеспечения целостности данных, в том числе в случае чрезвычайных ситуаций, разграничения прав доступа и обеспечения конфиденциальности информации, не допускающие возможности использования указанной информации в собственных интересах номинальным держателем, служащими номинального держателя и третьими лицами в ущерб интересам клиентов (депонентов);

процедуру рассмотрения жалоб и запросов клиентов (депонентов).

10. Определить порядок взаимодействия системы учета номинального держания и системы реестров держателей ценных бумаг при проведении операции на неорганизованном рынке между клиентом регистратора и клиентом номинального держателя в части регистрации перехода прав собственности на ценные бумаги.

11. Законодательством должен быть установлен порядок и условия открытия/закрытия лицевых счетов, виды операций, проводимых по лицевым счетам, и информационных операций.

В системе учета номинального держания должны быть предусмотрены следующие виды операций:

1) операции по лицевым счетам (открытие лицевого счета (на основании приказов клиента и (или) в случаях, предусмотренных национальным законодательством), изменение сведений о держателе ценных бумаг (на основании приказов клиента), аннулирование выпуска ценных бумаг (на основании уведомления уполномоченных органов), списание/зачисление ценных бумаг (на основании приказов клиента), обременение и снятие обременения (на основании встречных приказов лиц, участвовавших в сделке), блокирования и снятие блокирования ценных бумаг (на основании соответствующих документов государственных органов, обладающих таким правом, либо поручения клиента), закрытие лицевого счета (на основании приказов клиента либо при отсутствии на лицевом счете ценных бумаг в течение последних двенадцати месяц, если иной срок не установлен договором о номинальном держании с клиентом);

2) информационные операции (выдача выписки с лицевого счета, выдача отчета о проведенных операциях и других отчетов на основании приказов держателя ценных бумаг или запросов государственных органов, в случаях предусмотренных законодательством государства-члена ЕврАзЭС).

12. Определить перечень сведений, составляющих систему номинального держания.

13. Определить законодательством структуру лицевых счетов с возможностью открытия отдельных суб-счетов для учета ценных бумаг.

14. Установить требования по резервному копированию и сохранности информации.

15. Установить требования к системе управления рисками, а также нормативы по минимальному размеру уставного и собственного капитала, коэффициенту достаточности собственного капитала.

16. Законодательством государства-члена ЕврАзЭС определить основные требования к содержанию договора о номинальном держании:

- предмет договора;

- права и обязанности сторон, включая обязательства номинального держателя по соблюдению коммерческой тайны о лицевом счете клиента;

- порядок подтверждения прав клиента по ценным бумагам, переданным в номинальное держание;

- размер и порядок оплаты услуг номинального держателя;

- форму и периодичность отчетности номинального держателя перед клиентом;

- ответственность сторон за нарушение условий договора;

- условия и порядок получения дохода по ценным бумагам;

- помимо вышеперечисленных положений договор номинального держания может содержать другие условия, не противоречащие законодательству государства-члена ЕврАзЭС.

17. Определить условия и порядок регистрации сделок с ценными бумагами, находящимися в номинальном держании, или отражения сведений о сделках, заключаемых с такими ценными бумагами, в системе учета номинального держания ценных бумаг.

18. Определить порядок раскрытия информации номинальным держателем и предусмотреть порядок обмена информацией по запросам уполномоченных органов стран - участниц ЕврАзЭС.

19. Определить ответственность номинального держателя по соблюдению конфиденциальности информации в отношении клиента.